Экономические науки

Экономический капитал как один из способов управления рисками финансовых институтов

Зуйкова Е. Н. Экономический капитал как один из способов управления рисками финансовых институтов // International Scientific Review № 2 (12) / International Scientific Review of the Problems and Prospects of Modern Science and Education: IX International Science Conference (USA, Boston, 07-08 February, 2016). p. {см. сборник}

Зуйкова Екатерина Николаевна / Zuikova Ekaterina Nikolaevna – магистр,
факультет анализа рисков и экономической безопасности,
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», г. Москва

Аннотация: нарастающая обеспокоенность рисками и их негативными проявлениями, связанными, в первую очередь, с убытками, значительно увеличила роль риск-менеджмента компаний. Управление рисками должно быть частью стратегического управления компании, в рамках которого должны оцениваться тенденции компании во внешней среде, ее конкурентные преимущества и меры по достижению целей компании. Для компании риск – это использование новых возможностей для обеспечения конкурентных преимуществ. Существует целый ряд факторов, способствующих повышению уязвимости финансовых институтов в современном мире, связанных, прежде всего, с тенденцией к дерегулированию финансовых рынков и бурным развитием рынка производных финансовых инструментов, объем которых многократно превышает объем производимых товаров и услуг. Такая всевозрастающая взаимосвязь между реальным и финансовым сектором, а также усложнение структуры финансовых инструментов, затрудняет оценку рыночной стоимости компании и управление связанных с ними рисков. Экономический капитал позволяет рассмотреть необходимый капитал компании с точки зрения измерения риска, учитывая как незапланированные убытки, так и снижение прибыли компании. С точки зрения развития бизнеса это величина капитала, необходимая для увеличения акционерной стоимости за счет распределения капитала на бизнес-процессы. Такой достоверный учет рисков позволяет точнее прогнозировать результаты деятельности фирмы, что способствует развитию бизнеса и повышению стоимости компании.
Abstract: increasing concern about the risks and their negative effects associated primarily with losses, significantly increased the role of risk management. Risk management should be part of the strategic management of companies in which the company should be evaluated trends in the external environment, its competitive advantages and the measures to achieve the company's aims. For company risk - is the use of new opportunities for competitive advantages. There are a number of factors that increase the vulnerability of financial institutions in the modern world, related primarily to the trend towards deregulation of financial markets and the rapid development of the derivatives market, the volume of which greatly exceeds the volume of produced goods and services. This increasing relationship between the real and financial sectors, as well as the added complexity of financial instruments makes it difficult to estimate the market value of the company and the management of associated risks. Economic capital allows us to consider the necessary capital of the company in terms of risk measurement, taking into account both the unplanned losses and a decline in profits of the company. From the point of view of business development is the amount of capital required to increase shareholder value through capital allocation to business processes. Such reliable accounting risks accurately predict the results of the company that contributes to the development of business and increasing the company's value.

Ключевые слова: риск-менеджмент, экономический капитал, риск управления активами и пассивами, интегральный риск, долгосрочная устойчивость компании, максимизация стоимости компании.
Keywords: risk management, economic capital, the risk of asset and liability management, integrated risk, long-term stability of the company, maximizing the company's value.

Литература

1. Холмс Эндрю Риск-менеджмент. М: Эксмо-Пресс, 2007.
2. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. / под ред. А. А. Лобанова, А. В. Чугунова, М: Альпина Бизнес Букс, 2005.
3. Бортников Г. П. Экономический капитал как инструмент управления // Управление в кредитной организации. 2007. № 5.
4. Enterprise Risk Management: tools and techniques for effective implementation / W. Shenkir, P. Walker, Institute of Management Accountings, 2007.
5. Klaassen Pieter, Idzard van Eeghen Economic Capital: How It Works, and What Every Manager Needs to Know. Elsevier, 2009.
6. Kwon W. J., Skipper H. D. Risk Management and Insurance: Perspectives in a Global Economy. Blackwell Publishing, 2007.
7. Companies on risk: the benefits of alignment, Ernst &Young, 2006.